La regla en una línea
Divide 72 entre la rentabilidad anual (en porcentaje) y obtendrás, aproximadamente, los años que tarda una cantidad en duplicarse si los intereses se reinvierten:
Años para duplicar ≈ 72 / rentabilidad anual
Con un 6 % anual: 72 / 6 = 12 años. Con un 4 %: 72 / 4 = 18 años. Es una aproximación pensada para hacer cuentas de cabeza y comparar escenarios, no para planificar al céntimo.
Qué tal funciona: aproximación frente a cálculo exacto
| Rentabilidad anual | Regla del 72 | Cálculo exacto |
|---|---|---|
| 2 % | 36,0 años | 35,0 años |
| 3 % | 24,0 años | 23,4 años |
| 4 % | 18,0 años | 17,7 años |
| 6 % | 12,0 años | 11,9 años |
| 8 % | 9,0 años | 9,0 años |
| 9 % | 8,0 años | 8,0 años |
Entre el 6 % y el 10 % la regla es casi exacta. Con rentabilidades muy bajas o muy altas se desvía algo más, pero sigue siendo útil para hacerse una idea. El cálculo exacto es ln(2) / ln(1 + r), donde r es la rentabilidad en tanto por uno.
Por qué funciona
Duplicar el dinero significa que (1 + r) elevado al número de años sea igual a 2. Si despejas los años, aparece el logaritmo de 2, que vale aproximadamente 0,693. Para rentabilidades pequeñas, 0,69 dividido entre r se parece mucho a 69 / rentabilidad en porcentaje. Se usa 72 en lugar de 69 porque compensa el error en las rentabilidades más habituales y porque 72 se divide de forma exacta entre 2, 3, 4, 6, 8, 9 y 12: más fácil de calcular de cabeza.
La regla al revés: la inflación
La misma cuenta sirve para saber cuánto tarda la inflación en reducir a la mitad el poder de compra del dinero que no rinde nada:
- Con una inflación del 2 % anual, el dinero quieto pierde la mitad de su poder de compra en unos 36 años.
- Con un 3 %, en unos 24 años.
- Con un 6 %, en unos 12 años.
Dicho de otra forma: 1.000 € guardados en casa durante 10 años con una inflación del 2 % comprarían lo mismo que unos 820 € de hoy; con un 3 %, lo mismo que unos 744 €. Puedes probar tus propias cifras en la calculadora de inflación.
Las comisiones también cuentan
La regla funciona con la rentabilidad neta, después de comisiones. Una inversión que rinde un 6 % con un 2 % de comisiones se comporta como una al 4 %: tardaría unos 18 años en duplicarse en lugar de 12. Seis años más por una diferencia que parece pequeña. Lo explicamos con números en la guía sobre comisiones de los fondos.
Límites de la regla
- Supone una rentabilidad constante. En la realidad hay años buenos y malos; la regla habla de una media.
- Supone que los intereses se reinvierten (interés compuesto). Si se retiran, el dinero no se duplica en ese plazo.
- No tiene en cuenta los impuestos ni la inflación, salvo que uses rentabilidades ya netas de ellos.
- No predice nada. Sirve para entender órdenes de magnitud, no para saber cuánto tendrás.
Para ver el efecto completo, con aportaciones mensuales, comisiones e inflación, usa la calculadora de interés compuesto.
Importante: contenido general y educativo, no asesoramiento financiero. Las cifras son supuestos ilustrativos, no una previsión. Invertir implica riesgo, incluida la pérdida de parte o de todo el capital.